天若有情天亦老，这句诗最早出自唐代李贺的《金铜仙人辞汉歌》，形容天倘若有情意，也会因悲伤而衰老的，暗喻自然法则的无情。
对于长生不老的追求自古有之，不少帝王甚至为此服用丹药以致中毒而亡。毕竟将短暂的人生延续下去，这等诱惑力几乎无人可以抗拒。
因此，近期资本市场这股“长生不老”概念的火热也就可以理解了。上市公司金达威的产品NMN，全称β-烟酰胺单核苷酸，据说经《细胞》等权威杂志发表的研究报告表明，其可以使失活的衰老干细胞重新获得分化能力，成功恢复其细胞活性。
是不是这么神奇我不知道，只不过资本市场显然是认可的，金达威10天8涨停。
如果梳理一下金达威所属的维生素板块，可以看到牛股成群。除了老牌白马新和成、浙江医药外，还有新晋小生兄弟科技，而共同点都是上半年业绩大增。
这主要得益于相关品种，VA、VE和B1等价格的上涨，不过这都不是本文的重点。本文要说的主角是：蛋氨酸。
?蛋氨酸的概念蛋氨酸化学名称甲硫基丁氨酸，是构成蛋白质的基本单位之一。目前主要用于禽类和生猪养殖业的饲料添加，还有水产养殖也有部分需求。饲料中添加蛋氨酸，可以减少饲料成本，促进禽畜生长，增加瘦肉量及缩短饲养周期等
根据安迪苏的测算：在营养成分摄取量一致的前提下，假设每单位重量饲料中添加0.2%蛋氨酸，其成本仅占饲料成本的1%-3%，但每生产1千克成品鸡肉可节约生产成本约0.23欧元，占总生产成本约23%，即蛋氨酸能够为客户创造的价值约为其自身价格的8倍左右。
上面数据不用记，据此了解蛋氨酸的经济价值很高即可。
目前蛋氨酸的产能高度集中，全球处于寡头垄断格局。去年前四大生产商德国赢创，法国安迪苏、美国诺伟司、日本住友的产能约占全球85%以上。
蛋氨酸的产能格局
而今年新和成25万吨/年的生产线投产后将进入全球前四，到明年整个行业的产能格局趋于稳定。
与VA和VE类似，蛋氨酸价格的涨跌也取决于行业里厂商的停增产和检修等影响。今年虽然由于疫情的原因，年初有一波上涨，但4月份之后价格又下行。我从投资者调研信息了解到，欧洲的产能并未明显受到影响（还是保肉食供应要紧）。
那么为什么要看好蛋氨酸的机会呢？
核心看点就是反倾销可能引起的价格暴涨。
蛋氨酸价格走势
蛋氨酸的价格在14-15年的时候到过元/KG，当时是因为美国诺伟司上游出了事故停产，国内宁夏紫光则因环保问题停产带来的供给不足。
然后随着各大厂商产能和价格竞争，19年跌到了16块多的历史新低，商务部也在这时启动了反倾销调查。
由于我国蛋氨酸的对外依存度较高，去年进口占比达到70%。本次反倾销主要针对的日本、新加坡、马来西亚分别具备23、15、8万吨，该地区蛋氨酸现有产能合计46万吨，这大概占我国进口总量的76%。
反倾销调查开始于19年4月10日，本预计为期一年，后因疫情推迟至今年10月10日。从上述数据可以得出，一旦反倾销成立，在巨大的供需缺口下，蛋氨酸价格极有可能快速飙升。
除了这些外在的利多因素，蛋氨酸的行业竞争格局也在改善，因为本身生产的技术门槛较高，在经过多轮行业洗牌后进入寡头格局。即使当前没有意外因素的话，产能和需求的平稳增长也可以维持行业的发展。
小结
目前A股主要就是安迪苏和新和成两家公司，安迪苏是一家法国的老牌公司。05年被中国化工集团收购，并于15年借壳蓝星新材上市。是A股上比较少的国际公司。
新和成都听说过，VA和VE的全球龙头，其中VA产能全球第一，蛋氨酸25万吨的产能在国内仅次于安迪苏。
有券商做过测算，大概蛋氨酸每千克价格上涨1块钱，可以给安迪苏带来2亿利润的增厚，新和成小一些，一个亿左右。
从股价走势上看：
新和成日线走势
安迪苏日线走势
新和成是标准的白马走势，上升趋势明显。安迪苏16年以来则是大箱体震荡，今日股价有突破的迹象。还有两个多月迎来反倾销的裁定，会不会有惊喜呢？
风险提示：反倾销存在不确定性，本文不构成操作建议，投资需独立思考，若据此操作，风险自负。
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